一、總體概況
（一）企業(yè)數(shù)量有所減少
（二）營(yíng)收增幅持續(xù)低位
（三）企業(yè)盈利愈發(fā)困難
二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)情況
（一）基本面情況
（二）渠道分流效應(yīng)明顯
（三）頭部企業(yè)趨向大而全
（四）市場(chǎng)細(xì)分化/專(zhuān)業(yè)化程度加深
（五）全產(chǎn)業(yè)鏈集約化穩(wěn)步提升
三、出口情況
（一）概況
（二）出口產(chǎn)品方面
（三）出口市場(chǎng)情況
（四）出口企業(yè)情況
（五）中美貿(mào)易摩擦下的對(duì)美出口
四、行業(yè)熱點(diǎn)
（一）景觀照明
（二）農(nóng)業(yè)照明
（三）智能照明
（四）健康照明
（五）資本市場(chǎng)
五、國(guó)際企業(yè)調(diào)整動(dòng)態(tài)
六、新冠肺炎疫情對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響
七、綜述及展望
一、總體概況
2019年，全行業(yè)步入弱勢(shì)大環(huán)境擠壓下的新陳代謝整合過(guò)程，增速持續(xù)收窄，產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到6000億元人民幣，近幾年來(lái)均處于平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期。
行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)反映了如下幾個(gè)特點(diǎn)：
（一）企業(yè)數(shù)量有所減少
中國(guó)照明行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量自2015年起呈現(xiàn)了增幅下滑的態(tài)勢(shì)，到了2019年則出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，同比2018年的2820家下滑1.60%至2775家，一方面新進(jìn)入的企業(yè)在減少，另一方面部分經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)在逐步退出，
（二）營(yíng)收增幅持續(xù)低位
再來(lái)看中國(guó)照明行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)的營(yíng)收情況，2019年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入約為4650億元，近五年增幅都處于較低水準(zhǔn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)乏力。同時(shí)規(guī)上企業(yè)營(yíng)收占全行業(yè)比重有所提升，近兩年都接近80%，體現(xiàn)了一定的產(chǎn)業(yè)集約化趨勢(shì)。
（三）企業(yè)盈利愈發(fā)困難
2019年，中國(guó)照明行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利約為280億元，連續(xù)三年利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)；而2019年的規(guī)上企業(yè)利潤(rùn)率不到6%，比之前些年的7.2%-7.5%可謂云泥之別。原因在于在各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)成本剛性上漲的大背景下，終端價(jià)格則因慘烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境一降再降，企業(yè)利潤(rùn)空間則受到了很大擠壓。
再看虧損企業(yè)情況，2019年中國(guó)照明行業(yè)虧損的規(guī)上企業(yè)數(shù)量同比增長(zhǎng)19.83%，達(dá)到歷史新高的550家，占到規(guī)上企業(yè)總數(shù)的近1/5；虧損企業(yè)總虧損額達(dá)31.56億元，同比增長(zhǎng)28.92%。相對(duì)于營(yíng)收的增長(zhǎng)乏力，企業(yè)的盈利遇到了更多的困難。
（四）主要因素
經(jīng)濟(jì)大形勢(shì)層面：宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，房地產(chǎn)政策從嚴(yán)，金融去杠桿政策下的融資環(huán)境趨緊，汽車(chē)和消費(fèi)電子等銷(xiāo)量下滑，市場(chǎng)需求低迷，原材料，人工，土地，物流等成本剛性上揚(yáng)，總體而言是實(shí)體經(jīng)濟(jì)困難加劇。
行業(yè)大環(huán)境層面：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境慘烈，存在產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩，產(chǎn)品同質(zhì)化，劇烈價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)等現(xiàn)象。出口又受到中美貿(mào)易摩擦加征關(guān)稅措施及匯率大幅波動(dòng)的影響。同時(shí)，隨著LED照明產(chǎn)業(yè)步入相對(duì)成熟穩(wěn)定期，已不再具備先前向上發(fā)展時(shí)期的快速增長(zhǎng)環(huán)境。
受上述宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和產(chǎn)業(yè)自身發(fā)展周期的綜合原因影響，使得照明行業(yè)從前些年的高速發(fā)展期步入近幾年的平穩(wěn)發(fā)展期。
二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)情況
（一）基本面情況
從需求端來(lái)看對(duì)照明產(chǎn)品內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)影響最大的樓市。在“房住不炒”的宏觀政策下，2019年我國(guó)樓市數(shù)據(jù)銷(xiāo)售額還是達(dá)到了近16萬(wàn)億元，增速下滑明顯，但依然有所增長(zhǎng)；同時(shí)可以看到銷(xiāo)售面積有所微降，但住宅銷(xiāo)售面積依舊是增長(zhǎng)的。
也反映出占比最大頭的家居照明領(lǐng)域，基本需求方面還是比較穩(wěn)定的。
（二）渠道分流效應(yīng)明顯
傳統(tǒng)的燈具市場(chǎng)渠道越來(lái)越多地受到一些新渠道模式的影響。
筆者從消費(fèi)終端角度出發(fā)，將照明行業(yè)目前的市場(chǎng)渠道分為：
1、專(zhuān)業(yè)項(xiàng)目工程渠道：針對(duì)城市景觀、道路、隧道、橋梁、軌道交通、體育場(chǎng)館、礦山、電力、冶金、石化、消防、煤炭、機(jī)場(chǎng)、港口、航空、船舶等等特殊應(yīng)用場(chǎng)合形成的專(zhuān)業(yè)渠道，這一渠道中為專(zhuān)業(yè)照明廠商對(duì)應(yīng)專(zhuān)業(yè)終端用戶(hù)，無(wú)論是技術(shù)還是渠道上都具備高門(mén)檻，當(dāng)然利潤(rùn)也相對(duì)可觀。在這一供應(yīng)鏈條中，照明廠商更多的時(shí)候不是簡(jiǎn)單的產(chǎn)品供應(yīng)商而是系統(tǒng)集成商。
2、一般工程渠道：區(qū)別于專(zhuān)業(yè)項(xiàng)目工程渠道，用于通用照明目的的傳統(tǒng)工程渠道，主要針對(duì)于學(xué)校、醫(yī)院、辦公等公共空間應(yīng)用環(huán)境。該渠道數(shù)量較大，品類(lèi)較為集中，隨著健康照明和智能照明等相關(guān)領(lǐng)域的發(fā)展，這一渠道的專(zhuān)業(yè)性也將隨之提高。
3、設(shè)計(jì)師渠道：在高端的商業(yè)、景觀和家居照明環(huán)境中，需要照明設(shè)計(jì)人員的精心規(guī)劃和設(shè)計(jì)，為終端客戶(hù)營(yíng)造 不止于一般的舒適氛圍，照明供應(yīng)商是為實(shí)現(xiàn)這種光環(huán)境提供產(chǎn)品和服務(wù)的角色。該渠道存在個(gè)性化定制化服務(wù)，數(shù)量不大，但利潤(rùn)可觀，同時(shí)需要照明廠商與設(shè)計(jì)師之間具有很強(qiáng)的“粘性”，前期投入不小，對(duì)供應(yīng)商品牌、產(chǎn)品品質(zhì)和后期服務(wù)能力的要求也比較高；
4、連鎖經(jīng)營(yíng)渠道：該渠道為酒店、餐飲、超市、家居等商業(yè)連鎖品牌的模式化復(fù)制形集采，同時(shí)也具備一定的品牌個(gè)性化和地域定制化特點(diǎn)。
5、地產(chǎn)集采渠道：在精裝房政策的逐步推行下，目前大型房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商通常會(huì)選擇2-3家照明品牌供應(yīng)商，在項(xiàng)目規(guī)劃階段就將進(jìn)入招投標(biāo)程序。這一渠道的特點(diǎn)是標(biāo)的規(guī)范，規(guī)模龐大，品類(lèi)集中，對(duì)撐起業(yè)績(jī)有較大幫助，同時(shí)價(jià)格相對(duì)低，賬期較長(zhǎng)，多為大企業(yè)玩家。
6、電商渠道：To B的新渠道模式，近年來(lái)得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，主要影響的還是傳統(tǒng)零售渠道中的標(biāo)準(zhǔn)品類(lèi)，目前對(duì)To C渠道的影響相對(duì)有限。而就當(dāng)前形勢(shì)來(lái)看，線上線下也非完全的競(jìng)合關(guān)系，在渠道逐步扁平化和線上成本也在水漲船高的趨勢(shì)下，出色的線上銷(xiāo)售也更需要強(qiáng)大的線下品牌和產(chǎn)品做支撐，
7、傳統(tǒng)零售/批發(fā)渠道：傳統(tǒng)的零售或批發(fā)渠道最終都是直接面向終端散戶(hù)，分散且復(fù)雜，當(dāng)然對(duì)應(yīng)的消費(fèi)基數(shù)也很龐大，該渠道在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)作為照明行業(yè)主流渠道而存在，一方面要看經(jīng)銷(xiāo)商堆積庫(kù)存的資金實(shí)力，另一方面也取決于經(jīng)銷(xiāo)商消化庫(kù)存的渠道能力。而在目前大環(huán)境不景氣的情況以及地產(chǎn)集采、電子商務(wù)等新渠道模式分流的影響下，這一渠道萎縮較明顯。
綜上來(lái)看，傳統(tǒng)的無(wú)論是零售批發(fā)還是工程渠道，目前都受到新渠道模式不同程度的分流影響，而這些渠道的共性在于，對(duì)照明供應(yīng)商的品牌，對(duì)產(chǎn)品的品質(zhì)，對(duì)服務(wù)的能力都有著更高的要求。以前是有品牌沒(méi)品牌的產(chǎn)品都在銷(xiāo)售，而在目前行業(yè)逐步進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)的格局下，將深刻變革成優(yōu)勝劣汰，兩極分化的局面。
（三）頭部企業(yè)趨向大而全
規(guī)模化企業(yè)特別是在部分領(lǐng)域市場(chǎng)本就具備突出實(shí)力的自主品牌渠道企業(yè)，在近年的發(fā)展過(guò)程中受競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境促使，產(chǎn)品線趨向廣泛而齊全，在鞏固其強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)地位的同時(shí)，在其他細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)也幾乎均有涉獵。這樣就擠壓了小品牌及無(wú)品牌企業(yè)的生存空間。
但因LED照明的品類(lèi)多樣化特性，單一企業(yè)不可能面面俱到且樣樣精通，未來(lái)大企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)將延展為優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈體系間的競(jìng)爭(zhēng)。在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)格局下，以創(chuàng)新和制造見(jiàn)長(zhǎng)的企業(yè)，將成為渠道品牌企業(yè)生態(tài)鏈中的重要組成部分，即社會(huì)分工的一環(huán)而存在并發(fā)展下去。
（四）市場(chǎng)細(xì)分化/專(zhuān)業(yè)化程度加深
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還有一個(gè)趨勢(shì)是市場(chǎng)的細(xì)分化和專(zhuān)業(yè)化程度在不斷提升。
以商業(yè)照明為例，其作為通用照明的一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，近年來(lái)隨著商業(yè)空間客戶(hù)需求的高端化、個(gè)性化和定制化發(fā)展，市場(chǎng)也向著再細(xì)分的趨勢(shì)發(fā)展，衍生出包括酒店、店鋪、辦公、超市、館藏、餐飲、地鐵站房等多個(gè)再細(xì)分領(lǐng)域，甚至還在向冷鏈、珠寶、烘焙等更細(xì)分領(lǐng)域延展，也由此誕生出一批專(zhuān)業(yè)照明品牌。照明行業(yè)中大眾品牌寥寥可數(shù)，其品牌形成之路絕非一蹴而就，離不開(kāi)長(zhǎng)期沉淀和積累，兼具時(shí)代烙印，很難復(fù)制，更難超越。而擇一二細(xì)分市場(chǎng)切入，傾力成為該專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)的品牌，則不失為照明行業(yè)中大量存在的中小企業(yè)進(jìn)行差異化發(fā)展的一個(gè)思路。
（五）全產(chǎn)業(yè)鏈集約化穩(wěn)步提升
1.外延芯片：擴(kuò)產(chǎn)后遺、產(chǎn)能消解、剩者為王
自2017年四季度開(kāi)始，整個(gè)國(guó)內(nèi)上游外延芯片行業(yè)迎來(lái)了一輪擴(kuò)產(chǎn)高峰。中國(guó)大陸外延芯片廠商占據(jù)了2018年全球約85%的MOCVD機(jī)臺(tái)增量（約270臺(tái)）和93%的外延產(chǎn)能增量（約280萬(wàn)片/月）。至此，中國(guó)大陸MOCVD累積裝機(jī)量已超過(guò)全球的半壁江山，更是集中了全球2/3的外延產(chǎn)能。經(jīng)過(guò)此輪遍及整個(gè)上游的擴(kuò)產(chǎn)“軍備競(jìng)賽”，雖然仍有部分廠商的產(chǎn)能尚未落實(shí)，LED芯片從充分競(jìng)爭(zhēng)格局轉(zhuǎn)為過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)格局已成事實(shí)。
市場(chǎng)如何消解這樣的爆棚產(chǎn)能也成為近兩年來(lái)上游領(lǐng)域的重要看點(diǎn)，卻恰逢經(jīng)濟(jì)大環(huán)境弱勢(shì)，各類(lèi)應(yīng)用整體需求狀況相對(duì)低迷，加劇了擴(kuò)產(chǎn)后的供需失衡。首先是產(chǎn)能過(guò)剩造成了芯片價(jià)格的快速下滑，也加劇了上游廠商日益增大的庫(kù)存壓力，庫(kù)存周轉(zhuǎn)率也處于相對(duì)低位，同時(shí)還影響了產(chǎn)能利用率從而加大單位生產(chǎn)成本負(fù)擔(dān)。此外，隨著2018年擴(kuò)產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)貼相繼到位，2019年相應(yīng)的政府補(bǔ)貼頻次和金額都有著明顯減少。2019年各大芯片廠商幾乎都出現(xiàn)了營(yíng)收和利潤(rùn)大幅下滑以及庫(kù)存居高不下的狀況。
結(jié)合目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)環(huán)境， LED芯片供過(guò)于求的狀況短期內(nèi)不會(huì)得到有效緩解。存量競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)將持續(xù)推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈聚攏度的增大，本已是資本產(chǎn)能雙聚集且規(guī)模制勝的國(guó)內(nèi)上游板塊將愈發(fā)呈現(xiàn)“剩者為王”的高度集約化格局。事實(shí)上，已有部分廠商呈現(xiàn)出掉隊(duì)?wèi)B(tài)勢(shì)，未來(lái)市場(chǎng)上的玩家數(shù)量將是真正的“屈指可數(shù)”。
2.封裝：產(chǎn)業(yè)聚集、雙向壓力、兩極分化
封裝板塊近年來(lái)整體呈規(guī)模擴(kuò)充態(tài)勢(shì)，這首先是基于數(shù)量龐大的下游應(yīng)用廠商的需求，同時(shí)隨著LED技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，使得產(chǎn)品格局已經(jīng)發(fā)生變化，2835、3030等中低功率器件的應(yīng)用愈發(fā)廣泛，使得在技術(shù)和專(zhuān)利方面優(yōu)勢(shì)日漸式微的國(guó)際巨頭們將代工訂單逐步向中國(guó)廠商集中，從而形成了中游封裝領(lǐng)域“產(chǎn)業(yè)向大陸聚攏，產(chǎn)能向龍頭聚集”的格局。
2019年受到此前上游外延芯片擴(kuò)大產(chǎn)能和目前下游照明應(yīng)用需求偏弱等的影響，中游封裝器件特別是照明封裝器件在受到上下游雙向壓迫下，價(jià)格下行壓力較大，出貨量增長(zhǎng)乏力。顯示器件和背光器件形勢(shì)相對(duì)要好一些。從各大封裝廠商2019年業(yè)績(jī)情況來(lái)看，營(yíng)業(yè)收入和毛利率水平比之去年同期大多有所下滑。
中游封裝相對(duì)于高度集約化的上游具有一定的需求定制化和渠道分散化特點(diǎn)，基本呈現(xiàn)中度集約化。但標(biāo)準(zhǔn)品的低產(chǎn)能必將導(dǎo)致高成本的道理放之四海而皆準(zhǔn)，現(xiàn)在很多封裝廠商將目光放在了車(chē)用、農(nóng)業(yè)、紅外、紫外、Mini/Micro、激光等利基領(lǐng)域，但封裝領(lǐng)域若沒(méi)有一定的產(chǎn)能規(guī)模作基礎(chǔ)，“差異化”這張牌也是很難打出的。從一些偏中小規(guī)模的封裝企業(yè)業(yè)績(jī)情況也可以看出，缺乏規(guī)模優(yōu)勢(shì)的結(jié)果就是很難盈利。產(chǎn)業(yè)集中度提升和市場(chǎng)需求不振的形勢(shì)進(jìn)一步擠壓了中小規(guī)模封裝企業(yè)的生存空間，未來(lái)經(jīng)過(guò)兼并重組和自然淘汰，兩極分化的態(tài)勢(shì)將愈發(fā)明顯。
3.各項(xiàng)配套：成本高企、競(jìng)爭(zhēng)加劇、緊隨應(yīng)用
照明配套板塊就涵蓋了驅(qū)動(dòng)電源，機(jī)械配件，光學(xué)配件，生產(chǎn)和檢測(cè)設(shè)備，以及原材料元器件等核心廠商。實(shí)體制造業(yè)共性的各項(xiàng)成本的高企首當(dāng)其沖影響的就是作為照明供應(yīng)鏈的配套企業(yè)，包括原材料元器件成本上升，勞動(dòng)力供給不足及成本高企，土地資源緊缺及成本居高不下。
配套領(lǐng)域的集約化程度相對(duì)較高；相對(duì)于下游，供應(yīng)商直接面對(duì)單一類(lèi)型客戶(hù)廠商的商業(yè)模式也相對(duì)簡(jiǎn)單。綜合2019年照明配套廠商的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，營(yíng)收規(guī)模的小幅擴(kuò)充體現(xiàn)了下游應(yīng)用領(lǐng)域雖然低迷但依舊龐大的需求，但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及相互滲透持續(xù)加劇和各項(xiàng)成本的剛性上升則導(dǎo)致了各廠商盈利乏力。
后續(xù)發(fā)展中，下游照明應(yīng)用端將向更為追求系統(tǒng)智能化和產(chǎn)品高品質(zhì)化方向發(fā)展，對(duì)相關(guān)配套產(chǎn)品的智能化和高可靠性等方面有著更高要求，相關(guān)配套企業(yè)也將隨下游應(yīng)用廠商進(jìn)入了規(guī)�；�/集約化和個(gè)性化/定制化結(jié)合雙軌發(fā)展過(guò)程，而在這一體系下缺乏規(guī)模生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)或市場(chǎng)獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)將舉步維艱。
4.照明應(yīng)用：需求弱勢(shì)、集約態(tài)勢(shì)、雙軌發(fā)展
經(jīng)濟(jì)大形勢(shì)低迷，行業(yè)大環(huán)境險(xiǎn)惡，照明行業(yè)整體處于一個(gè)內(nèi)外需求相對(duì)弱勢(shì)的深度調(diào)整時(shí)期。
一直以來(lái)，我國(guó)照明電器行業(yè)的特點(diǎn)是企業(yè)數(shù)量眾多，規(guī)模偏小，民營(yíng)為主，整體產(chǎn)業(yè)集中度不高。LED進(jìn)入普通照明領(lǐng)域后，客戶(hù)需求多樣化導(dǎo)致的產(chǎn)品類(lèi)型多樣化及市場(chǎng)渠道多樣化的特點(diǎn)更為突出，很多企業(yè)特別是燈具企業(yè)要承受很多小批量非通用定制化產(chǎn)品的研發(fā)投入和模具壓力。而近年來(lái)這種情況正在逐漸發(fā)生改觀，而在需求端逐步形成標(biāo)的規(guī)范、規(guī)模龐大、品牌集中、品類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的新局面，照明應(yīng)用板塊也體現(xiàn)了較為明顯的產(chǎn)業(yè)集約化趨勢(shì)。加上照明產(chǎn)品本身的剛需屬性，從2019年頭部應(yīng)用廠商的業(yè)績(jī)情況來(lái)看，相對(duì)于中上游情況，同樣逆勢(shì)前行的照明應(yīng)用板塊表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定。
產(chǎn)業(yè)集約化也將引發(fā)照明應(yīng)用廠商朝著規(guī)�；筒町惢p軌制發(fā)展。同時(shí)隨著LED照明產(chǎn)品步入相對(duì)成熟穩(wěn)定期，相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)化體系的完善與生產(chǎn)自動(dòng)化進(jìn)程的加快，這輪市場(chǎng)洗牌引起的優(yōu)勝劣汰和新陳代謝，將繼續(xù)推進(jìn)整個(gè)行業(yè)的集約化整合。
2019年，照明行業(yè)的內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)處于基本穩(wěn)定的格局。很多生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)銷(xiāo)商面臨了前所未有的困難，一方面來(lái)源于整個(gè)行業(yè)增速趨緩，盈利壓力增大所帶來(lái)的切身感受，也有來(lái)自產(chǎn)業(yè)集約化態(tài)勢(shì)、銷(xiāo)售渠道分流，頭部企業(yè)拓展，市場(chǎng)細(xì)分/專(zhuān)業(yè)程度提升，終端消費(fèi)習(xí)慣轉(zhuǎn)變等多重因素的影響。
到2019年末，我國(guó)城鎮(zhèn)常住人口占總?cè)丝诘谋戎匾呀?jīng)達(dá)到了60.6%，是第一次超過(guò)60%，而從國(guó)際上慣例來(lái)看，一般發(fā)達(dá)國(guó)家這一比例約為70%，我國(guó)雖然已經(jīng)接近了但還有一段可發(fā)展道路。接下來(lái)隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的深化，未來(lái)的樓市，特別是一二線城市，仍具備一定的發(fā)展?jié)摿�，穩(wěn)中有增應(yīng)是大概率事件，對(duì)照明產(chǎn)品的基本需求還大量存在。此外，2020年國(guó)家為了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期也將對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施加大投資力度，同樣有配套的照明產(chǎn)品需求。當(dāng)然，席卷全國(guó)的新型肺炎疫情對(duì)2020年的行業(yè)前景造成短期的不利影響。
三、出口情況
（一）概況
2019年全年，中國(guó)照明全行業(yè)出口額約為454.38億美元，同比略有增長(zhǎng)為2.48%，雖比起上半年的增速4.08%有所放緩，但全年再創(chuàng)歷史新高（2015年曾達(dá)到過(guò)450億美元）。
整體略有增長(zhǎng)的因素要從三個(gè)角度來(lái)看，一是產(chǎn)品方面，傳統(tǒng)光源除白熾燈外均延續(xù)了不同程度的下滑，LED替換光源已接近其增長(zhǎng)峰值，各類(lèi)LED燈具的增長(zhǎng)帶動(dòng)了整體出口，還有就是因中國(guó)的照明全產(chǎn)業(yè)鏈樞紐地位使得照明相關(guān)配件的出口近年來(lái)維持了較為可觀的增速；二是國(guó)際市場(chǎng)方面，占比最大的美國(guó)市場(chǎng)因中美貿(mào)易摩擦加征301關(guān)稅的影響有所下行，但下滑程度好于預(yù)期，歐洲、東南亞、日本等市場(chǎng)的增長(zhǎng)抵消了美國(guó)市場(chǎng)下滑對(duì)整體出口的影響；三是出口企業(yè)方面，和大形勢(shì)以及主動(dòng)調(diào)整相關(guān)，排名前10的企業(yè)多有所下滑，但是原來(lái)未列前排的“中層企業(yè)”有所增長(zhǎng)，補(bǔ)了頭部企業(yè)下滑的缺口，為整體出口微增做出了貢獻(xiàn)。
（二）出口產(chǎn)品情況
2019年，我國(guó)累計(jì)出口主要光源產(chǎn)品約96.93億只。其中LED光源59.38億只，占比進(jìn)一步提升達(dá)到61.3%，比去年同期提高了7.2個(gè)百分點(diǎn)；白熾燈略有增長(zhǎng)至20.82億只，鹵鎢燈幾乎腰斬至4.4億只；緊湊型熒光燈8.78億只，直管/環(huán)形熒光燈2.95億只；三類(lèi)HID燈共約0.6億只。
從近幾年的光源占比情況變化趨勢(shì)來(lái)看，LED產(chǎn)品占整個(gè)光源出口數(shù)量逐年上升到目前已超過(guò)六成，一方面體現(xiàn)了LED產(chǎn)品對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)品的替換呈現(xiàn)此消彼長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，另一方面替換市場(chǎng)未來(lái)幾年仍具備一定潛力。
1.傳統(tǒng)光源
隨著相關(guān)LED照明產(chǎn)品的替代和全球?qū)Ω吆哪墚a(chǎn)品的淘汰，各類(lèi)傳統(tǒng)照明產(chǎn)品中包括熱輻射光源類(lèi)的鹵鎢燈，熒光燈類(lèi)的緊湊型和直管/環(huán)形產(chǎn)品，以及高強(qiáng)氣體放電燈類(lèi)的高壓汞燈、高壓鈉燈和金屬鹵化物燈在內(nèi)，幾乎均為兩位數(shù)下降。
值得注意的是，白熾燈異常堅(jiān)挺，2019年普通照明用白熾燈出口總數(shù)仍達(dá)到20.82億只，出口額達(dá)3.47億美元，不僅沒(méi)有下降，甚至還有小幅增長(zhǎng)。而從部分白熾燈主要生產(chǎn)企業(yè)如佛山照明、安徽世林、山東華泰、成都天星等反映的情況來(lái)看，白熾燈的利潤(rùn)率也維持了一個(gè)較好的水準(zhǔn)。從近些年數(shù)據(jù)來(lái)看，LED逐步進(jìn)入普通照明市場(chǎng)后受到?jīng)_擊最大的是相對(duì)于熱輻射光源更為節(jié)能的氣體放電光源，熒光燈和HID近年來(lái)都有著持續(xù)性的顯著下滑，所以對(duì)于消費(fèi)終端來(lái)說(shuō)，照明產(chǎn)品除了節(jié)能，舒適也是一項(xiàng)重要的指標(biāo)；同時(shí)與全球市場(chǎng)對(duì)含汞產(chǎn)品的限制也有一定關(guān)系。目前看，白熾燈的“黃金尾巴”可能還會(huì)有較長(zhǎng)的一段周期。
鹵鎢燈斷崖式下滑。此前，鹵鎢燈因其優(yōu)良的光色品質(zhì)和相對(duì)于白熾燈的高效深受偏好低色溫高顯指的歐美市場(chǎng)青睞，相對(duì)其他傳統(tǒng)光源下降勢(shì)頭不明顯，但近兩年來(lái)因歐美澳等其出口的主要市場(chǎng)都相繼出臺(tái)普通照明用鹵鎢燈禁令，使其真正步入加速下行區(qū)間。從上圖可見(jiàn)，由于2018年9月1日是歐盟淘汰部分普通照明用非反射型鹵鎢燈的節(jié)點(diǎn)。所以自2018年8月起，鹵鎢燈的出口數(shù)量和金額均斷崖式下滑，單月的數(shù)量基本維持在之前正常月份的五成左右。2019年其出口總數(shù)為4.4億只，同比大降47.91%；出口金額1.4億美元，同比下降達(dá)到46.02%，呈現(xiàn)腰斬之勢(shì)。其部分月份單價(jià)反而有所上升是因?yàn)椴辉诮壑械柠u鎢燈產(chǎn)品主要為單價(jià)較高的反射型和特殊照明用途產(chǎn)品。在此形勢(shì)下，相關(guān)的LED替換產(chǎn)品諸如LED燈絲燈或貼片式多角度發(fā)光球泡等類(lèi)似產(chǎn)品會(huì)迎來(lái)一輪替代機(jī)會(huì)。
2.燈具產(chǎn)品
主要的燈具產(chǎn)品，包括HS編碼為94051000的“枝形吊燈及天花板或墻壁上的電氣照明裝置”，即固定式燈具；HS編碼為94052000的“電氣的臺(tái)燈、床頭燈或落地?zé)?rdquo;，即可移式燈具；以及HS編碼為94054090的“未列名電燈及照明裝置”，即戶(hù)外燈具及部分LED燈具等。
上述幾類(lèi)燈具是帶動(dòng)整個(gè)照明產(chǎn)品出口前進(jìn)的主力，于2019年均有不同程度的增長(zhǎng)，僅這三類(lèi)燈具出口總額便達(dá)到273.7億美元，占到整個(gè)出口額的60%，其出口情況主要反映了各國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)需求的基本面情況。LED燈具在當(dāng)中占比也不斷提升，諸如室內(nèi)的吸頂燈、筒燈、面板燈、高棚燈、燈條/燈帶，室外的投/泛光燈、草坪燈/庭院燈、路燈/隧道燈等一體化燈具產(chǎn)品逐漸成為主力。
3.配件產(chǎn)品
這類(lèi)產(chǎn)品主要為光源用的燈頭燈座以及散熱件和燈具用玻璃件、塑料件、金屬件等。這幾類(lèi)配件產(chǎn)品在2019年都得到了一定增長(zhǎng)，特別是燈具用塑料件，漲幅超過(guò)50%。這是由于照明產(chǎn)業(yè)的深供應(yīng)鏈特性，其他國(guó)家即使從事照明成品制造也要很大程度依托中國(guó)完備的照明供應(yīng)鏈，加之去年受中美貿(mào)易摩擦的301關(guān)稅影響，部分海外訂單不可避免地流向諸如印度、越南、韓國(guó)、土耳其、馬來(lái)西亞等制造國(guó)，也加速了相關(guān)產(chǎn)品對(duì)外的SKD/CKD貿(mào)易。
4.LED照明產(chǎn)品
LED照明替代循序漸進(jìn)，未來(lái)發(fā)展將從追求數(shù)量到更重視質(zhì)量。總體上看， LED照明產(chǎn)品近年來(lái)隨著產(chǎn)業(yè)鏈各端技術(shù)日新月異的進(jìn)步，性?xún)r(jià)比進(jìn)一步提升，已向普通照明各個(gè)領(lǐng)域普及，也帶動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)品出口的增長(zhǎng)。但市場(chǎng)需求相對(duì)低迷，增長(zhǎng)基數(shù)逐年增大，LED產(chǎn)品壽命長(zhǎng)影響市場(chǎng)增量等客觀原因使然，LED照明產(chǎn)品增幅也呈現(xiàn)放緩增長(zhǎng)之勢(shì)。LED照明產(chǎn)品占整個(gè)出口份額逐年上升，體現(xiàn)了其對(duì)傳統(tǒng)照明產(chǎn)品的逐步替代。此過(guò)程是此消彼長(zhǎng)循序漸進(jìn)的過(guò)程，而非爆發(fā)式的一蹴而就。2019年LED照明產(chǎn)品出口總額約為301.57億美元，同比小幅增長(zhǎng)2.31%。近幾年LED照明產(chǎn)品占整個(gè)出口額基本穩(wěn)定在2/3，體現(xiàn)了拉動(dòng)出口微增的主要?jiǎng)恿σ廊粊?lái)自于LED照明產(chǎn)品，也標(biāo)志著LED照明處于一個(gè)相對(duì)成熟穩(wěn)定的發(fā)展時(shí)期。
（1）LED光源
2019年LED光源出口數(shù)量為59.38億只，同比增長(zhǎng)16.32%，比上半年情況有所反彈；出口金額則為55.49億美元，同比下降3.98%，數(shù)量的提升未抵過(guò)均價(jià)的下滑。
其中，LED燈泡為51.64億只，同比增長(zhǎng)16.47%，出口金額39.24億美元，同比下降6.93%；LED燈管為7.74億只，同比增長(zhǎng)15.32%，出口金額16.25億美元，同比增長(zhǎng)3.99%。
替換市場(chǎng)已近峰值，從LED替換類(lèi)光源出口連續(xù)24個(gè)單月分月數(shù)據(jù)來(lái)看，自2018下半年以來(lái)，LED替換類(lèi)光源每月的出口數(shù)量同比雖有增長(zhǎng)，但出口金額同比幾乎均為負(fù)增長(zhǎng)，甚至2019年其中個(gè)別月份出口數(shù)量也出現(xiàn)了同比下降。出口目的市場(chǎng)和出口企業(yè)的情況也反映了同一趨勢(shì)。種種跡象表明，全球替換光源市場(chǎng)雖然還具備一定潛力，但已接近其替換峰值。
單價(jià)下行壓力較大，LED光源自2018年初以來(lái)幾乎每月的產(chǎn)品單價(jià)均低于上年同期，2019年LED光源的出口均價(jià)已不足1美元，僅為0.93美元，同比下滑17.45%。其中，LED燈管出口均價(jià)約為2.1美元，燈泡出口均價(jià)僅約為0.76美元，均為歷史新低。從近五年各類(lèi)光源出口均價(jià)變化情況來(lái)看，熱輻射光源作為成熟產(chǎn)品，均價(jià)基本穩(wěn)定；氣體放電光源因受LED產(chǎn)品的直接沖擊價(jià)格也在緩慢下行區(qū)間；LED光源特別是LED燈泡的均價(jià)則是一路下探，也體現(xiàn)了LED光源出口市場(chǎng)殘酷且持續(xù)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。
燈絲燈發(fā)展勢(shì)頭減緩，從新和、凱耀、浙特、天都、世林、天星、廣明源、銳迪生等燈絲燈制造廠商的出口情況綜合來(lái)看，燈絲燈出口無(wú)論是數(shù)量、金額還是均價(jià)，都有所下降。
（2）LED燈具
2019年LED燈具出口額約為246.08億美元，同比增長(zhǎng)3.84%。其首先也面臨著激烈競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的出口價(jià)格下降的壓力。室內(nèi)燈具方面，標(biāo)準(zhǔn)化程度較高的功能類(lèi)燈具產(chǎn)品諸如吸頂燈、面板燈、筒燈、應(yīng)急燈、三防燈等近年來(lái)均價(jià)呈現(xiàn)明顯下滑趨勢(shì)，吊燈和臺(tái)燈/落地?zé)舻染邆湟欢▊�(gè)性化定制化特點(diǎn)的裝飾類(lèi)燈具以及線性照明趨勢(shì)推動(dòng)下的燈條/燈帶均價(jià)反而有所上升。大功率產(chǎn)品方面，隨著近年來(lái)LED技術(shù)的向前發(fā)展以及成本的不斷降低，大功率產(chǎn)品的均價(jià)也普遍下滑，諸如舞臺(tái)燈這類(lèi)特種用途產(chǎn)品是例外。
再?gòu)漠a(chǎn)品類(lèi)別占比上來(lái)看，近幾年發(fā)展過(guò)程中LED產(chǎn)品明顯在往主力產(chǎn)品上聚集，十幾項(xiàng)主要產(chǎn)品的占比與日俱增。光源產(chǎn)品諸如燈泡和燈管在2019年開(kāi)始步入發(fā)展瓶頸。而室內(nèi)功能類(lèi)燈具產(chǎn)品中，面板燈、筒燈等相對(duì)穩(wěn)定，吸頂燈的占比逐年收窄，對(duì)應(yīng)的是無(wú)主燈及線性照明廣泛應(yīng)用推動(dòng)下的燈條燈帶占比逐年提升；吊燈、壁燈、臺(tái)地?zé)暨@類(lèi)裝飾性個(gè)性化占比較高的產(chǎn)品則蒸蒸日上。大功率產(chǎn)品方面，舞臺(tái)燈近年來(lái)歐美市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，占比也隨之水漲船高；投光燈處于下行區(qū)間，路燈出口則方興未艾。
（三）出口市場(chǎng)情況
美國(guó)市場(chǎng)下滑低于預(yù)期，歐亞市場(chǎng)增長(zhǎng)勢(shì)頭可觀。
國(guó)際市場(chǎng)方面，首先看發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體集群。美國(guó)市場(chǎng)仍舊是單一的最大的照明產(chǎn)品外銷(xiāo)市場(chǎng)，2019年受中美貿(mào)易摩擦的影響下滑近10%，因而北美市場(chǎng)占比下降了3個(gè)百分點(diǎn)退居第二；歐洲則上升了2.01%的份額反超北美位居第一，但其市場(chǎng)看似統(tǒng)一，實(shí)質(zhì)卻是由相對(duì)分散的并充斥著個(gè)性化差異化需求的子市場(chǎng)構(gòu)成的聯(lián)合體，其中德英法荷等國(guó)一直位列出口市場(chǎng)前茅；而東亞中的日本市場(chǎng)由于LED起步較早，發(fā)展迅速，LED光源已趨近飽和，LED一體化燈具則是方興未艾；大洋洲市場(chǎng)以澳新兩國(guó)為主體，占該地區(qū)市場(chǎng)98%以上份額，體量較小，發(fā)展平穩(wěn)。
東南亞、西亞、拉美、南亞/中亞和非洲市場(chǎng)則是由新興經(jīng)濟(jì)體組成的成長(zhǎng)中的潛力市場(chǎng)；其中東南亞市場(chǎng)是近年來(lái)的亮點(diǎn)市場(chǎng)，以越南、新加坡、馬來(lái)西亞、印尼、菲律賓、泰國(guó)等六國(guó)為首，占據(jù)該地區(qū)市場(chǎng)接近98%的份額，具備蓬勃的發(fā)展動(dòng)力，未來(lái)前景也值得看好。西亞市場(chǎng)也值得關(guān)注，伊朗一度是可與沙特體量媲美的西亞最大照明消費(fèi)市場(chǎng)之一，但近期因西方制裁進(jìn)口困境加��；此外，重建中的伊拉克增幅明顯，阿聯(lián)酋和土耳其的區(qū)域性轉(zhuǎn)口集散樞紐地位也依舊穩(wěn)固。拉美市場(chǎng)因多數(shù)國(guó)家深受“中等收入國(guó)家陷阱”困擾，政局動(dòng)蕩，經(jīng)濟(jì)低迷，近些年呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。印度占據(jù)南亞/中亞市場(chǎng)55%的份額，具有舉足輕重的地位，以印度為代表的南亞國(guó)家散件貿(mào)易盛行所導(dǎo)致其照明成品量下滑，也引起了這一市場(chǎng)份額的逐年下降。非洲市場(chǎng)應(yīng)該說(shuō)具備發(fā)展?jié)摿�，但受其社�?huì)和經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展現(xiàn)狀所限，目前依舊處于初步發(fā)展階段。
具體來(lái)看。2019年，我國(guó)出口到前20大目的國(guó)總額達(dá)到208.82億美元，占LED照明出口總額的約70%，重要市場(chǎng)的集中度較高。
美國(guó)市場(chǎng)因面臨自2018下半年開(kāi)始出口美國(guó)的相關(guān)企業(yè)沖量后的庫(kù)存壓力，當(dāng)?shù)卣彰鲝S商漲價(jià)后對(duì)市場(chǎng)需求產(chǎn)生一定程度上的抑制，并存在部分新訂單轉(zhuǎn)移向非中國(guó)廠商等情況，出口額同比有近10%的下滑，但其作為我國(guó)頭號(hào)照明產(chǎn)品出口單一市場(chǎng)的地位依舊穩(wěn)固。
以德英法荷為代表的歐洲諸國(guó)，北美加拿大和東亞的日韓作為傳統(tǒng)主力市場(chǎng)均有所增長(zhǎng)，在一定程度上彌補(bǔ)了美國(guó)市場(chǎng)下滑帶來(lái)的出口總額缺口。
新興市場(chǎng)方面，具備一定周邊中東歐和波羅的海沿岸市場(chǎng)輻射能力的波蘭取得較高增長(zhǎng)率；東盟市場(chǎng)自2018年起在越南和新加坡的主力帶動(dòng)下增長(zhǎng)強(qiáng)勁，2019年則由馬來(lái)西亞、印尼、泰國(guó)和菲律賓等國(guó)拉動(dòng)增長(zhǎng)；相形之下，金磚國(guó)家的表現(xiàn)則乏善可陳，深陷“中等收入國(guó)家陷阱”的巴西和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不佳的俄羅斯市場(chǎng)需求回升乏力，南非也遭遇發(fā)展瓶頸，非洲老大地位岌岌可危，印度因和中國(guó)之間的SKD和CKD貿(mào)易盛行致使其成品量進(jìn)一步下滑。
LED光源出口方面，我國(guó)出口到前20大目的國(guó)的數(shù)量為38.68億只，占LED光源出口總量的65%；金額達(dá)到41.5億美元，占LED光源出口總額高達(dá)75%。各國(guó)LED替換光源產(chǎn)品單價(jià)多處于下降態(tài)勢(shì)，全球范圍來(lái)看，均價(jià)1美元的市場(chǎng)已不足半數(shù)，光源產(chǎn)品出口價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的激烈形勢(shì)可見(jiàn)一斑。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體單價(jià)普遍較高，其中日本市場(chǎng)單價(jià)繼續(xù)一騎絕塵，這也解釋了主攻日本市場(chǎng)的愛(ài)麗思、普為、康佳等企業(yè)出口單價(jià)相對(duì)高企的現(xiàn)象；而巴西、俄羅斯、印尼、越南、菲律賓等市場(chǎng)單價(jià)偏低。市場(chǎng)表現(xiàn)方面，東盟主力六國(guó)表現(xiàn)依舊不俗，越南、菲律賓、印尼、泰國(guó)、馬來(lái)西亞等躋身20強(qiáng)；半/全散件貿(mào)易盛行的印度和被美國(guó)加大制裁力度的伊朗，其光源成品量已雙雙跌出30名開(kāi)外。
LED燈具出口的具體排名也與整個(gè)LED照明產(chǎn)品出口排名情況相接近，LED燈具占各國(guó)LED照明總額比重多在80%以上，并有進(jìn)一步提升的態(tài)勢(shì)，這也和整個(gè)LED照明整體出口形勢(shì)吻合，并體現(xiàn)了替換市場(chǎng)也逐步向一體化/模塊化燈具發(fā)展的趨勢(shì)。
（四）出口企業(yè)情況
2019年， LED照明出口前20名的企業(yè)出口總額為38.9億元，約占LED照明出口總額的13%。其中，立達(dá)信、陽(yáng)光、得邦三駕馬車(chē)依然位列前三位，但是同比均有所下滑，因而領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)有所削弱；2019年已強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手的凱耀和昕諾飛分列四五位，值得一提的是，昕諾飛生產(chǎn)專(zhuān)業(yè)渠道燈具的成都和上海兩家工廠上量，雖然比上半年的暴漲勢(shì)頭有所減弱，全年依然逆勢(shì)增長(zhǎng)近50%。攜手朗德萬(wàn)斯的木林森和納入怡迅的雷士已坐穩(wěn)前列。在傳統(tǒng)前十出口企業(yè)多有下滑的形勢(shì)下，民爆、杰光、海萊、浩洋、眾普森、光莆等原中層企業(yè)扛起前進(jìn)大旗，保持了增長(zhǎng)勢(shì)頭，并為出口總額微增做出了相應(yīng)貢獻(xiàn)。
在國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈和LED替換光源已近高峰的形勢(shì)下，出口前列的企業(yè)如立達(dá)信、陽(yáng)光、得邦等已主動(dòng)做出調(diào)整，他們正在有意識(shí)地逐步退出一些 “高危”市場(chǎng)和低毛利業(yè)務(wù)，加強(qiáng)自主品牌的發(fā)展，并逐漸增加了產(chǎn)品中的一體化燈具和IoT相關(guān)產(chǎn)品的比重。
LED光源出口企業(yè)業(yè)績(jī)普遍有所下滑，整體格局相對(duì)穩(wěn)定。出口前20的企業(yè)出口數(shù)量為23.56億只，占LED光源出口總量的40%；出口金額則達(dá)到24.31億美元，占LED光源出口總額的44%。相比較來(lái)看，LED燈具出口前20名企業(yè)出口額僅占整個(gè)LED燈具出口總額的8.7%。由此可見(jiàn)“光源集約，燈具分散”的基本面情況依舊。隨著LED替換光源等規(guī)�；瘶�(biāo)準(zhǔn)品生產(chǎn)自動(dòng)化的深化演進(jìn)，此類(lèi)出口市場(chǎng)已是少數(shù)派的游戲，未來(lái)無(wú)論是大企業(yè)擴(kuò)大營(yíng)收規(guī)模還是中小企業(yè)差異化發(fā)展都更要依托一體化/模塊化燈具和IoT智能化產(chǎn)品。
從出口企業(yè)產(chǎn)品單價(jià)普遍降低的形勢(shì)可以看出，海外市場(chǎng)激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)依舊持續(xù)，廣大出口企業(yè)要依仗更龐大的出口數(shù)量來(lái)維系出口金額的平衡或增長(zhǎng)，利潤(rùn)受到很大的擠壓，所以2019年雖然出口企業(yè)十分努力，但增量不增收，增收不增利的現(xiàn)象目前較為普遍。
LED燈具占各出口企業(yè)的業(yè)務(wù)比重亦在穩(wěn)步提升。相比較LED光源的高度集約，LED燈具市場(chǎng)因產(chǎn)品類(lèi)型和渠道類(lèi)型更多樣化，市場(chǎng)也更為分散。各頭部企業(yè)也可謂是“八仙過(guò)海各具神通”，既有立達(dá)信、陽(yáng)光、得邦等標(biāo)準(zhǔn)品代工大戶(hù)，有手握歐美商超大單的健達(dá)、瑩輝、北方等，又有昕諾飛、杰光等外資品牌工廠；既有浩洋、亮藝等舞臺(tái)照明專(zhuān)業(yè)廠商，有光莆、恒太、珈偉、聯(lián)域等強(qiáng)勢(shì)單品企業(yè)，又有品類(lèi)眾多廣泛出擊的眾普森、木林森等。
LED燈泡出口前十格局基本與整個(gè)LED光源出口排名情況相吻合，凱耀取代得邦進(jìn)入前三，2019年大幅上量的紅壹佰則擠掉佛山照明殺入前十。前十名出口企業(yè)燈泡出口數(shù)量為16.44億只，約占LED燈泡出口總量的32%，出口金額則為15.3億，約占LED燈泡出口總額的39%，比重均有所下滑。和市場(chǎng)形勢(shì)及戰(zhàn)略調(diào)整相關(guān)，立達(dá)信、陽(yáng)光和得邦在LED燈泡方面原本建立的較大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)已不再顯著，各大LED燈泡出口企業(yè)的共性問(wèn)題是單價(jià)下滑明顯。
LED燈管出口方面，得邦拔得頭籌，山蒲和晨輝緊隨其后，此消彼長(zhǎng)，快捷達(dá)則從去年頭名滑落至第四；愛(ài)麗思和普為主打日本市場(chǎng)，因而產(chǎn)品出口單價(jià)仍維持高位甚至有所增長(zhǎng)。當(dāng)然，燈管總體情況和燈泡相仿，各企業(yè)的出口單價(jià)也面臨著較大的下行壓力。
（五）中美貿(mào)易摩擦下的對(duì)美出口
2019年我國(guó)LED照明產(chǎn)品對(duì)美出口約69.36億美元，同比下降9.99%，總體不如預(yù)想中下滑幅度大。原因在于人民幣對(duì)美元的大幅貶值，照明相關(guān)產(chǎn)品出口退稅稅率上調(diào)，美國(guó)照明大廠多輪上調(diào)終端銷(xiāo)售價(jià)格以及以LED光源為代表的部分照明產(chǎn)品不在加征關(guān)稅之列等，上述因素都在不同程度上抵消了301關(guān)稅對(duì)美出口帶來(lái)的不利影響。
首先看LED光源產(chǎn)品（HS編碼85395000），此類(lèi)產(chǎn)品不在美對(duì)華已加征關(guān)稅的產(chǎn)品目錄中，卻是下滑幅度最大的LED產(chǎn)品。2019年對(duì)美出口數(shù)量約為10.82億只，同比下降達(dá)8.97%，占出口總量的18.22%；出口金額為15.43億美元，同比下降達(dá)12.79%，占出口總額的27.81%。原因在于部分出口美國(guó)的相關(guān)廠商在2018下半年趕在關(guān)稅落地前有不同程度的集中沖量舉措，至2019年美國(guó)光源市場(chǎng)還部分的處于庫(kù)存消化階段。
主要燈具產(chǎn)品中，2019年固定式燈具（HS編碼94051000）對(duì)美出口數(shù)量為1.66億只，同比下降9.17%，占出口總量的15.75%；出口金額21.02億美元，同比下降9.23%，占出口總額的23.15%�？梢剖綗艟撸℉S編碼94052000）對(duì)美出口數(shù)量0.59億只，同比下降8.23%，占出口總量的26%；出口金額11.89億美元，同比下降5.91%，占出口總額的33.06%；。戶(hù)外燈具及部分LED燈具（HS編碼94054090）對(duì)美出口量為3.29億千克，同比下降6.53%，占出口總量的21.42%；出口金額33.5億美元，同比下降6.56%，占出口總額的22.8%。上述三類(lèi)主要燈具產(chǎn)品均位列美對(duì)華已加征25%關(guān)稅的產(chǎn)品目錄中。
未來(lái)，加征關(guān)稅的影響將主要體現(xiàn)在終端價(jià)格的上漲會(huì)在一定程度上遏制消費(fèi)需求；同時(shí)會(huì)影響一些新項(xiàng)目訂單，其中部分訂單也將會(huì)不可避免的轉(zhuǎn)向越南、印度、墨西哥、土耳其、中國(guó)臺(tái)灣等制造地。
但是中美照明產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)性較強(qiáng)的基本面沒(méi)有變化，在照明產(chǎn)業(yè)已演變至發(fā)達(dá)國(guó)家不愿做，發(fā)展中國(guó)家不能做的背景下，中國(guó)是唯一的有能力規(guī)�；憫�(yīng)并高性?xún)r(jià)比滿足全球多樣化需求的世界工廠及供應(yīng)鏈樞紐；美國(guó)則常年作為我國(guó)照明產(chǎn)品出口頭號(hào)市場(chǎng)（占總出口額的約1/4）的地位也不可動(dòng)搖。在短期內(nèi)雙方均找不到替代的情況下，中美間照明產(chǎn)品的貿(mào)易格局將維持動(dòng)態(tài)平衡。
中美兩國(guó)目前也在積極接觸磋商，現(xiàn)已初步達(dá)成“第一階段”貿(mào)易協(xié)議，美方采取的暫停部分產(chǎn)品的加征關(guān)稅，下調(diào)部分已加征產(chǎn)品的稅率，以及發(fā)布多批次對(duì)此前已加征關(guān)稅產(chǎn)品的排除清單等多項(xiàng)舉措，一定程度上也緩和了中美間的貿(mào)易摩擦帶來(lái)的不利影響。相信在中美兩個(gè)大國(guó)間，貿(mào)易摩擦作為戰(zhàn)略格局將是長(zhǎng)期存在的，而加征關(guān)稅作為一項(xiàng) “殺敵一千，自傷八百”戰(zhàn)術(shù)手段也將是暫時(shí)的。總而言之，2020年的對(duì)美出口環(huán)境已有所緩和，應(yīng)對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的有所反彈報(bào)以期待。
總體來(lái)說(shuō)，相對(duì)于增長(zhǎng)乏力的國(guó)內(nèi)照明市場(chǎng)，2019年的照明出口市場(chǎng)還取得小幅增長(zhǎng)，燈具和照明配件的增長(zhǎng)起到了帶動(dòng)整體的作用，歐洲、東南亞、日本等市場(chǎng)的增長(zhǎng)抵消了美國(guó)市場(chǎng)下滑帶來(lái)的影響，同時(shí)中層出口企業(yè)的逆勢(shì)前行彌補(bǔ)了頭部企業(yè)業(yè)績(jī)下降的總額缺口。但在行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩，終端價(jià)格持續(xù)下降，各項(xiàng)成本剛性上升，國(guó)際市場(chǎng)需求偏弱，中美貿(mào)易摩擦持續(xù)的大背景下，廣大出口企業(yè)遭遇到了空前的困難。LED替換光源的發(fā)展已近頂峰，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，因而部分企業(yè)已作出相應(yīng)調(diào)整。在當(dāng)前本行業(yè)要從規(guī)模數(shù)量往高質(zhì)量發(fā)展的趨勢(shì)下，相關(guān)出口企業(yè)應(yīng)立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，明確定位；謹(jǐn)慎擴(kuò)張，利潤(rùn)當(dāng)先；積極調(diào)整，應(yīng)對(duì)困難。
四、行業(yè)熱點(diǎn)
（一）景觀照明
1.理性發(fā)展
景觀照明在我國(guó)城市化進(jìn)程的深入，市場(chǎng)的需求提升以及大型活動(dòng)的推動(dòng)下迎來(lái)了高速發(fā)展的幾年，同時(shí)也帶動(dòng)了產(chǎn)業(yè)鏈各相關(guān)企業(yè)的業(yè)務(wù)。但在其快速發(fā)展過(guò)程中也衍生出過(guò)度亮化、光干擾/光侵?jǐn)_、千城一面、工程質(zhì)量、大額資金以及可持續(xù)性發(fā)展等諸多問(wèn)題，去年12月中央“不忘初心、牢記使命”主題教育領(lǐng)導(dǎo)小組印發(fā)了《關(guān)于整治“景觀亮化工程”過(guò)度化等“政績(jī)工程”、“面子工程”問(wèn)題的通知》，核心在于杜絕過(guò)度亮化和政績(jī)/面子工程,也進(jìn)一步促使景觀照明步入理性建設(shè)的新階段。
實(shí)際上自2018年下半年起，整個(gè)景觀亮化市場(chǎng)已不如2017年全年和2018年上半年突出了，從高速發(fā)展期步入平穩(wěn)發(fā)展期已是不爭(zhēng)的事實(shí)，城市亮化水平也的確應(yīng)與城市本身的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r和文化氣質(zhì)特點(diǎn)相適應(yīng)。由于目前大型景觀亮化項(xiàng)目前期較高的墊資金額和后期較長(zhǎng)的回款周期，以及對(duì)工程公司資本實(shí)力、規(guī)模業(yè)績(jī)、設(shè)計(jì)施工等各方面資質(zhì)的較高要求等因素大大提升了準(zhǔn)入門(mén)檻，使得這些規(guī)模化項(xiàng)目主要集中于以百余家雙甲資工程公司為代表的資本推動(dòng)下的少數(shù)企業(yè)手中。
2.轉(zhuǎn)型文旅
中央的整治通知?jiǎng)χ高^(guò)度亮化和形象工程，并非禁止亮化。隨著我國(guó)綜合國(guó)力不斷壯大，經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)的發(fā)展，城市化進(jìn)程的不斷深化和廣大人民群眾對(duì)美好生活的需求依然蓬勃，景觀照明依舊會(huì)在城市發(fā)展中扮演重要的角色，其在倡導(dǎo)理性建設(shè)的背景下也正向特色燈光文旅過(guò)渡轉(zhuǎn)型。在此過(guò)程中，如何將照明手段的技術(shù)性與演繹內(nèi)容的藝術(shù)性相融合，構(gòu)建動(dòng)靜相宜的夜景環(huán)境，營(yíng)造明暗有度的表達(dá)空間，以弘揚(yáng)城市獨(dú)特文化、體現(xiàn)城市精神內(nèi)核，從而吸引人并留住人，進(jìn)而拉動(dòng)城市經(jīng)濟(jì)，這將是景觀照明助力夜游經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵所在。
（二）農(nóng)業(yè)照明
廣義的農(nóng)業(yè)照明涵蓋種植業(yè)照明、養(yǎng)殖業(yè)照明、漁業(yè)照明等領(lǐng)域，人工干預(yù)的農(nóng)業(yè)照明源于農(nóng)業(yè)模式發(fā)生變化，并非新興技術(shù)，在傳統(tǒng)照明時(shí)代就已廣泛應(yīng)用。農(nóng)業(yè)照明也是一項(xiàng)融合植物學(xué)、動(dòng)物學(xué)、園藝學(xué)、環(huán)境工程、光學(xué)、電學(xué)、控制技術(shù)等多學(xué)科交叉的綜合系統(tǒng)集成工程，門(mén)檻較高，需同時(shí)解決光生物學(xué)、LED照明技術(shù)、光環(huán)境控制等技術(shù)有機(jī)融合發(fā)展的問(wèn)題，多方充分的跨界協(xié)作應(yīng)用和交叉基礎(chǔ)研究十分重要。植物/動(dòng)物本身的前沿系統(tǒng)性研究是核心要素，而照明行業(yè)不僅要解決其生長(zhǎng)所需的光譜分布、光照周期、光合作用強(qiáng)度、照度均勻度等問(wèn)題，更首要的還是解決產(chǎn)品本身的問(wèn)題，比如在很多的大功率應(yīng)用場(chǎng)合，因效率、成本和可靠性問(wèn)題，傳統(tǒng)的高壓鈉燈和金鹵燈依舊是主力產(chǎn)品。
國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)照明目前多應(yīng)用于溫室大棚、植物工廠、農(nóng)場(chǎng)餐廳、生鮮超市、花卉園藝、家庭種植等場(chǎng)合，相關(guān)燈具、電源產(chǎn)品的出口也方興未艾。但我國(guó)在這一領(lǐng)域的發(fā)展可以說(shuō)是還處于初級(jí)階段，整體水平還落后于的日本、美國(guó)、荷蘭等先進(jìn)國(guó)家，市場(chǎng)接受度低、綜合型人才缺乏、中上游核心技術(shù)缺失、專(zhuān)利布局不足、成本投入較高、產(chǎn)出效率偏低、相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)體系不完善以及普遍存在的“重光照輕作物”的思路等問(wèn)題也制約了農(nóng)業(yè)照明市場(chǎng)的發(fā)展。當(dāng)然隨著近年來(lái)農(nóng)業(yè)照明領(lǐng)域基礎(chǔ)研究的加強(qiáng)、相關(guān)技術(shù)的進(jìn)步、成本和能耗的降低以及對(duì)可持續(xù)商業(yè)模式的探索，其作為一個(gè)被業(yè)界看好的照明藍(lán)海市場(chǎng)還是具備良好的發(fā)展前景。
（三）智能照明
1.明確概念
首先應(yīng)明確所謂智能照明不是以單個(gè)照明產(chǎn)品而存在，照明的智能化思路應(yīng)是個(gè)系統(tǒng)化概念，是結(jié)合照明產(chǎn)品、傳感器、通訊裝置并通過(guò)無(wú)線或有線控制系統(tǒng)軟硬件組成的可以實(shí)現(xiàn) “自適應(yīng)”的系統(tǒng)方案。照明產(chǎn)品要作為智能家居延展至智能建筑乃至智慧城市中的終端/單元/節(jié)點(diǎn)而存在并服務(wù)于人類(lèi)活動(dòng)之中，是系統(tǒng)功能復(fù)雜化設(shè)計(jì)落實(shí)到用戶(hù)體驗(yàn)的簡(jiǎn)單化和便捷化，而不是為了可控而刻意強(qiáng)加功能。
目前一些聲稱(chēng)的智能產(chǎn)品，諸如室內(nèi)照明領(lǐng)域的“智能球泡”，可調(diào)亮度、色溫、色彩，僅僅做到了調(diào)光，只能權(quán)且稱(chēng)為可調(diào)光/可互聯(lián)/IoT照明產(chǎn)品；戶(hù)外照明領(lǐng)域現(xiàn)在備受關(guān)注的“智慧燈桿”，集成了多項(xiàng)城市功能于一身，但單個(gè)燈桿僅含多功能，姑且稱(chēng)之為集成/多功能燈桿。
2.清晰定位
近兩年照明行業(yè)里的一大熱點(diǎn)就是所謂的“智慧燈桿”，單體燈桿可承載道路照明、交通指示、信息顯示、環(huán)境監(jiān)測(cè)、視頻監(jiān)控、射頻識(shí)別、通知廣播、充電設(shè)施、網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)榷喾N功能，也是作為構(gòu)建智慧城市的一個(gè)接入終端。而在“多塔合一，多桿合一”的政策推動(dòng)和5G基站的承載功能加持下，“智慧燈桿”產(chǎn)業(yè)一片旺盛蓬勃的景象，問(wèn)題在于這一產(chǎn)業(yè)不僅涉及照明產(chǎn)品本身，還涉及通信、傳感、互聯(lián)網(wǎng)、安防、工業(yè)設(shè)計(jì)等多個(gè)跨界領(lǐng)域，單一企業(yè)乃至單一業(yè)態(tài)能力所限，難以全面兼顧，多業(yè)態(tài)跨界合作勢(shì)必是推動(dòng)其發(fā)展的有效方式；一個(gè)燈桿的集成方案中又涉及了交通、公安、環(huán)保、氣象、城建等不同的城市管理部門(mén)，也需要有個(gè)總協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)來(lái)統(tǒng)籌安排，這也非普通民營(yíng)企業(yè)可為。智慧城市的建設(shè)實(shí)際上更需要照明產(chǎn)品發(fā)揮它作為整個(gè)系統(tǒng)中終端/節(jié)點(diǎn)/單元的重要承載作用。
3.切忌跟風(fēng)
有報(bào)道稱(chēng)，中國(guó)以500個(gè)在建的試點(diǎn)智慧城市數(shù)量遙遙領(lǐng)先于其他國(guó)家，占到總數(shù)的一半。而所謂試點(diǎn)，是指全面開(kāi)展工作前，先在一處或幾處試做。近些年來(lái)，照明行業(yè)也經(jīng)歷過(guò)“路燈熱”，“智能熱”，“燈絲燈熱”，“景觀熱”等多個(gè)熱潮，開(kāi)始無(wú)不是一擁而上趁興而來(lái)，最后總有相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)一地雞毛敗興而歸。“過(guò)熱”造成了“過(guò)剩”，所以一切事物的發(fā)展，總要有個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，基礎(chǔ)才牢靠，發(fā)展才可持續(xù)。而照明的智能化發(fā)展能否順利推進(jìn)，也取決于其可靠性、用戶(hù)體驗(yàn)、系統(tǒng)成本、市場(chǎng)規(guī)模的發(fā)展。從而決定未來(lái)照明企業(yè)在智能家居和智慧城市產(chǎn)業(yè)中的地位。
4.聚焦主業(yè)
近年來(lái)照明行業(yè)中跨界案例屢見(jiàn)不鮮，一種是跨國(guó)巨頭昕諾飛自建Interact物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的做法，這也和個(gè)體的整合實(shí)力相關(guān)；也有國(guó)內(nèi)大廠歐普、雷士、飛樂(lè)、三思、立達(dá)信、生迪、鴻雁等和先后切入智能家居/智慧城市領(lǐng)域的華為、百度、阿里、海爾、京東、美的、小米等外部巨頭跨界合作平臺(tái)或生態(tài)圈的做法，而更多照明行業(yè)中普遍存在的中小企業(yè)，其體量缺乏整合能力，這時(shí)就要順勢(shì)而為，不可本末倒置，首要的還是應(yīng)該在自身擅長(zhǎng)的照明領(lǐng)域內(nèi)做好本分，在確保產(chǎn)品安全、舒適、節(jié)能的前提下，成為整套系統(tǒng)中不可或缺的部分。
（四）健康照明
自21世紀(jì)初美國(guó)科學(xué)家在哺乳動(dòng)物視網(wǎng)膜中發(fā)現(xiàn)了除桿狀細(xì)胞和錐狀細(xì)胞之外的第三類(lèi)感光細(xì)胞，即感光視網(wǎng)膜神經(jīng)節(jié)細(xì)胞。這項(xiàng)發(fā)現(xiàn)表明人類(lèi)的生物節(jié)律和認(rèn)知表現(xiàn)明顯的受到光環(huán)境的影響。這也對(duì)照明科學(xué)的研究方法提出了新要求，照明質(zhì)量的評(píng)價(jià)由原來(lái)單一的偏重視覺(jué)效果功能性評(píng)價(jià)逐步將過(guò)渡到對(duì)視覺(jué)、生理和情感等與人體健康密切相關(guān)因素的多重評(píng)價(jià)。健康照明具備寬泛的應(yīng)用領(lǐng)域，涉及家居、商業(yè)、醫(yī)療、教育等多個(gè)領(lǐng)域，也是個(gè)跨領(lǐng)域跨學(xué)科的綜合課題，不僅為照明產(chǎn)品的制造，還包含了光與人類(lèi)健康關(guān)系的研究，通過(guò)照明改善促進(jìn)人的心理和生理健康，從而提高人類(lèi)社會(huì)活動(dòng)的質(zhì)量。健康照明乃至以人為本的照明無(wú)疑是照明行業(yè)未來(lái)的重要發(fā)展方向。
目前照明行業(yè)的一大熱點(diǎn)就是健康照明的應(yīng)用領(lǐng)域之一——教育照明，據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)目前共有各類(lèi)學(xué)校51.89萬(wàn)所，其中義務(wù)教育階段學(xué)校就有21.38萬(wàn)所，班數(shù)達(dá)375萬(wàn)個(gè)，校舍面積超過(guò)14億平方米，且中小學(xué)教室普遍存在缺乏整體設(shè)計(jì)、照度偏低、頻閃嚴(yán)重、眩光污染、顏色失真等諸多問(wèn)題，深具改造潛力。目前這一領(lǐng)域亟待解決的是標(biāo)準(zhǔn)化和用戶(hù)接受度的問(wèn)題。而去年八部委出臺(tái)的《綜合防控兒童青少年近視實(shí)施方案》是為貫徹落實(shí)總書(shū)記關(guān)于學(xué)生近視問(wèn)題的重要指示精神，也無(wú)疑給作為改善視覺(jué)環(huán)境中重要教育裝備的相關(guān)照明產(chǎn)品打了一支強(qiáng)心針。
智能照明和健康照明都是照明行業(yè)未來(lái)發(fā)展的重要方向，給照明賦予了更多的附加值和想象空間，同時(shí)也對(duì)我們的產(chǎn)業(yè)提出了更高的要求，需要廣大照明人清晰定位，聚焦主業(yè)；放下焦慮，擁抱變革。
（五）資本市場(chǎng)
1.上市
2018年中國(guó)資本市場(chǎng)，遭遇史上最嚴(yán)IPO發(fā)審委，整個(gè)照明行業(yè)無(wú)一過(guò)關(guān)；到了2019年下半年，這一狀況得到扭轉(zhuǎn)，半導(dǎo)體設(shè)備廠商中微首先登陸全新科創(chuàng)板，隨后是百折不撓的驅(qū)動(dòng)IC頭部廠商晶豐明源終償所愿，離網(wǎng)照明領(lǐng)軍企業(yè)久量股份和照明工程龍頭豪爾賽也先后分別登陸創(chuàng)業(yè)板和中小板，直到年底，電工巨頭公牛和舞臺(tái)燈大廠浩洋電子也紛紛過(guò)會(huì)，上市在即。
伴隨近十幾年照明行業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展，相關(guān)A股上市公司已達(dá)六七十家，照明企業(yè)要持續(xù)規(guī)范運(yùn)營(yíng)，進(jìn)而做大做強(qiáng)，登陸資本市場(chǎng)無(wú)疑是一條康莊大道，隨著這種趨勢(shì)的進(jìn)行，上市公司形成行業(yè)的中堅(jiān)力量，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，加強(qiáng)規(guī)范，進(jìn)而提升產(chǎn)業(yè)集約化將起到積極作用。同時(shí)，在當(dāng)今日益風(fēng)波詭譎的資本市場(chǎng)，已上市企業(yè)還應(yīng)規(guī)范運(yùn)營(yíng)、清晰定位、聚焦主業(yè)，切莫?jiǎng)ψ咂h、盲目擴(kuò)張、朝秦暮楚，2018年十?dāng)?shù)家照明上市公司大額減值計(jì)提虧損數(shù)億的窘迫依然歷歷在目，無(wú)論上市與否，企業(yè)能否健康可持續(xù)發(fā)展，最終還看基本面情況。
2.并購(gòu)整合
整個(gè)2019年國(guó)內(nèi)照明行業(yè)相關(guān)的并購(gòu)案相對(duì)于前兩年是大為減少，一方面因?yàn)檎w市場(chǎng)情況偏弱，融資環(huán)境趨緊，緊縮銀根成為多數(shù)首選；另一方面則是部分企業(yè)經(jīng)歷后前兩年的投資擴(kuò)張需要時(shí)間和空間來(lái)消化調(diào)整；還有就是之前屬于并購(gòu)熱點(diǎn)的照明工程板塊在2019年業(yè)已高潮回落，因而大多偃旗息鼓。
首先看木林森和LEDVANCE的整合，木林森近期表示，其自去年第一季度并表朗德萬(wàn)斯以來(lái)，加快了朗德萬(wàn)斯重組進(jìn)展，原計(jì)劃2028年重組完成，現(xiàn)預(yù)計(jì)大幅提前至2020年第三季度完成。也能夠看到，首先是在2019年上半年，先后關(guān)停了美國(guó)的肯塔基州凡爾賽工廠和賓州圣瑪麗工廠以及墨西哥的華雷斯工廠；在2019年5月，又將LEDVANCE的佛山工廠并入木林森體系；隨后又在9月宣布出售德國(guó)奧格斯堡工廠的土地，繼續(xù)關(guān)停規(guī)模最大的德國(guó)工廠。同時(shí)，整合后LEDVANCE也實(shí)現(xiàn)了大中華區(qū)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)的雙軌制運(yùn)營(yíng)。整體來(lái)看，木林森清理“包袱”的運(yùn)作高效而迅速，加快重組的完成，有利于優(yōu)化木林森和LEDVANCE之間的整合，降低管理成本，增強(qiáng)持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿Α?/p>
另一對(duì)看德豪雷士，德豪2019年的首要目標(biāo)就是“保殼”，所以大量舉措都圍繞著摘掉ST帽子。首先是變現(xiàn)資產(chǎn)，繼2018年底將怡迅光電倒手給雷士后，2019年更是以2.45億元出讓子公司珠海盈瑞，2.47億元出售中山威斯達(dá)以及4.88億出售德豪照明等；當(dāng)然，最轟動(dòng)的還是將其控股的雷士照明中國(guó)業(yè)務(wù)的70%作價(jià)55.59億賣(mài)給了國(guó)際杠桿天王KKR；其次就是減負(fù)，2019年7月，德豪宣布放棄切入剛好10年的LED芯片業(yè)務(wù)，其位于蕪湖、揚(yáng)州、大連、蚌埠等地的LED芯片工廠將陸續(xù)關(guān)停；還有就是公告會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，將2018年年報(bào)審計(jì)保留意見(jiàn)所涉及的未決訴訟負(fù)債以及相關(guān)固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提事項(xiàng)，調(diào)整至已然巨虧的上年年報(bào)。經(jīng)過(guò)這一系列令人眼花繚亂的操作后，“瘦身”成功的德豪近日發(fā)布的2019年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示其終于扭虧為盈。而雷士為KKR收購(gòu)后也有不小可能性回歸A股，未來(lái)發(fā)展拭目以待。
那邊廂，飛樂(lè)音響也在為避免“戴帽”做著努力，重組后的飛樂(lè)分三個(gè)板塊即亞明、申安和喜萬(wàn)年（飛樂(lè)投資管理），一方面在通過(guò)銀行信貸和大股東資助來(lái)緩解資金壓力；另一方面，也是通過(guò)出售資產(chǎn)的運(yùn)作，期望將存貨和應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為流動(dòng)資金；另外還在2019年年底公告收購(gòu)儀表自動(dòng)化院、儀電汽車(chē)電子及儀電智能電子等三公司，寄望其對(duì)整體業(yè)績(jī)提供援助。飛樂(lè)繼續(xù)艱難重整，尚能飯否？
其他值得關(guān)注的還有特種照明大廠海洋王重啟收購(gòu)照明工程雙甲公司明之輝51%股權(quán)；上游龍頭華燦光電轉(zhuǎn)讓跨國(guó)曲線并購(gòu)而來(lái)不足兩年的美新半導(dǎo)體MEMSIC；顯示巨頭洲明科技和比利時(shí)投影領(lǐng)先廠商巴可電子之間的5%股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)哺臑橥ㄟ^(guò)大宗交易的方式繼續(xù)進(jìn)行。
3.國(guó)資入主
繼2018年鴻利智匯、萬(wàn)潤(rùn)科技、東山精密、乾照光電、科恒股份、碧水源、聯(lián)建光電等相關(guān)上市公司先后迎來(lái)國(guó)資不同形式的注入后，2019年，央企新興集團(tuán)入股了名家匯，江西國(guó)資委則將成為茂碩電源的實(shí)控人，延續(xù)了自2018年以來(lái)“國(guó)資系”馳援A股的勢(shì)頭，這與去杠桿和股市調(diào)整所帶來(lái)的民企融資困境以及由此衍生的債務(wù)難題密切相關(guān)。同時(shí)，部分上市公司大股東拿自己的股權(quán)質(zhì)押融資也是基于金融收縮政策導(dǎo)致的融資環(huán)境趨緊，一些高比例股權(quán)質(zhì)押的公司面臨平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)引入國(guó)資股東，有利于緩解資金壓力，穩(wěn)定投資者信心。
在整體經(jīng)濟(jì)處于弱勢(shì)階段，也期待此類(lèi)整合能夠最大限度的發(fā)揮市場(chǎng)化配置資源功能，實(shí)現(xiàn)國(guó)資民資真正的相互結(jié)合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的混合所有制。
4.政府補(bǔ)貼
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年全年，照明行業(yè)相關(guān)企業(yè)收到的政府各類(lèi)名目的補(bǔ)貼近40億元人民幣，補(bǔ)貼也主要集中在產(chǎn)業(yè)鏈中上游的外延芯片和封裝，主要是因?yàn)橹猩嫌蔚募夹g(shù)門(mén)檻相對(duì)較高，設(shè)備和研發(fā)投入相對(duì)較大；加之2018年上游迎來(lái)一輪擴(kuò)產(chǎn)高峰，各廠商無(wú)論從市場(chǎng)需求的戰(zhàn)術(shù)考量還是從競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和發(fā)展遠(yuǎn)景的戰(zhàn)略規(guī)劃，都要緊跟投入；補(bǔ)貼的主體以浙江義烏、江蘇宿遷、福建南安和江西吉安等地的政府力度最大，也是由于目前這幾個(gè)地區(qū)是光電產(chǎn)業(yè)招商的熱點(diǎn)地區(qū)，很多補(bǔ)貼內(nèi)容與招商引資活動(dòng)息息相關(guān)；補(bǔ)貼事由則包括基建補(bǔ)助、產(chǎn)業(yè)資金、科研補(bǔ)助、設(shè)備補(bǔ)貼、貸款貼息、納稅獎(jiǎng)勵(lì)等多個(gè)名目。
而隨著2018年中上游擴(kuò)產(chǎn)投產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)貼相繼到位，同時(shí)受宏觀形勢(shì)下地方財(cái)政收入減少?gòu)亩o縮銀根的影響，2019年相應(yīng)的對(duì)照明行業(yè)相關(guān)企業(yè)的政府補(bǔ)貼頻次和金額都有著顯著減少，全年僅約15億元人民幣。
從另一個(gè)角度講，政府補(bǔ)貼在產(chǎn)業(yè)的前期發(fā)展中起到了一定積極的扶持作用。但補(bǔ)貼過(guò)多過(guò)熱可能會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩而加劇價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，也可能引起部分企業(yè)的補(bǔ)貼依賴(lài)，同時(shí)還會(huì)加大歐美國(guó)家對(duì)華貿(mào)易壁壘的風(fēng)險(xiǎn)，也不利于整個(gè)產(chǎn)業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。
5.新三板
自2013年12月31日起，新三板股轉(zhuǎn)系統(tǒng)面向全國(guó)接收企業(yè)掛牌以來(lái)已過(guò)了6個(gè)年頭，2016年前后也迎來(lái)過(guò)掛牌熱潮，但因其本身先天不足的各項(xiàng)短板，諸如整體估值仍然偏低，市場(chǎng)流動(dòng)性不足，最被看重的融資能力較弱；企業(yè)登陸新三板后概念透支，后手乏力，成本上升；還有就是被認(rèn)為是曲線救國(guó)的系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)板制度遲遲懸而未決等，使得其掛牌熱潮已退，步入新的發(fā)展階段。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，先后登陸新三板的照明行業(yè)相關(guān)企業(yè)總共約160家，到目前為止更名/改行的近20家，摘牌的則高達(dá)70余家。
鑒于此，股轉(zhuǎn)公司在2019年也推出了一系列深化改革政策，旨在降低投資者門(mén)檻，優(yōu)化股票交易規(guī)則，包括創(chuàng)新層企業(yè)向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票、掛牌公司定向發(fā)行股票、交易制度、差異化信息披露和公司治理等方面進(jìn)行調(diào)整。特別是近期深改方案公布后，新三板企業(yè)將形成基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層和精選層的差異化制度體系，精選層企業(yè)可以選擇轉(zhuǎn)板上市，實(shí)現(xiàn)多層次資本市場(chǎng)的互聯(lián)互通。這無(wú)疑對(duì)廣大新三板掛牌企業(yè)來(lái)說(shuō)是個(gè)IPO的新增路徑，部分業(yè)績(jī)良好、具備核心競(jìng)爭(zhēng)力且規(guī)范化運(yùn)營(yíng)的企業(yè)以及處于創(chuàng)新層將來(lái)有機(jī)會(huì)進(jìn)入精選層的企業(yè)，還是具備一些機(jī)會(huì)。
五、國(guó)際企業(yè)調(diào)整動(dòng)態(tài)
1.轉(zhuǎn)型
比如昕諾飛（SIGNFY）未來(lái)將更多的精力放在了可互聯(lián)照明、光訊號(hào)傳輸以及interact這類(lèi)物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上；另一大巨頭歐司朗（OSRAM）在專(zhuān)注發(fā)展基于半導(dǎo)體技術(shù)的高科技產(chǎn)品，各類(lèi)收購(gòu)和調(diào)整動(dòng)作都在不斷增強(qiáng)物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)平臺(tái)、智能控制、光管理軟件、身份識(shí)別、激光和傳感技術(shù)等高科技領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，體現(xiàn)了其從傳統(tǒng)照明（Lighting）公司向高科技（HighTech）公司發(fā)展的戰(zhàn)略構(gòu)想。
2.退出
2019年3月，美國(guó)SiC巨頭科銳（CREE）將其LED照明成品業(yè)務(wù)以3.1億美元賣(mài)給美國(guó)IDEAL工業(yè)集團(tuán)，并在5月宣布在其北卡達(dá)勒姆投資10億美元擴(kuò)大碳化硅和碳化硅基氮化鎵產(chǎn)能。通過(guò)業(yè)務(wù)剝離和投資，Cree將重心專(zhuān)注于化合物半導(dǎo)體射頻和功率器件，來(lái)應(yīng)對(duì)5G通信和新能源汽車(chē)等利基市場(chǎng)需求。
2019年3月，多元化工業(yè)龍頭伊頓（Eaton）集團(tuán)宣布剝離其照明業(yè)務(wù)為Cooper Lighting Solutions的獨(dú)立公司，10月，該公司為昕諾飛以14億美元對(duì)價(jià)收購(gòu)。2012年收購(gòu)Cooper的Eaton至此也退出了照明業(yè)務(wù)。
2019年4月，通用電氣（GE）宣布旗下Current出售給美國(guó)私募股權(quán)AIP的交易完成。Current的業(yè)務(wù)包括LED和傳統(tǒng)照明解決方案，以及傳感器、控制和軟件。Current將根據(jù)許可協(xié)議繼續(xù)使用GE品牌，而GE照明的北美消費(fèi)者照明業(yè)務(wù)不包括在此次交易中，GE仍在積極出售此業(yè)務(wù)。
2019年4月，一貫癡迷于OLED照明的韓系巨頭LG顯示宣布放棄了普通照明OLED業(yè)務(wù)，其在新OLED生產(chǎn)線上量產(chǎn)不過(guò)1年半的時(shí)間。其下一步?jīng)Q定專(zhuān)注于能夠與LG集團(tuán)的汽車(chē)電裝業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)的OLED車(chē)用照明市場(chǎng)。
2019年9月，尼德蘭巨擘皇家飛利浦以作價(jià)3.57億歐元出售了其所持有的剩余10.7%的昕諾飛（SIGNFY）股份，自此作別了其經(jīng)營(yíng)過(guò)上百年的照明產(chǎn)業(yè)。
此外，隆達(dá)電子（Lextar）、日電（NEC）等也因流年不利于2019年前后退出照明成品業(yè)務(wù)。
3.收縮
近年來(lái)，隨著日本本土LED替換市場(chǎng)日趨飽和，中國(guó)企業(yè)的快速進(jìn)步，日企整體表現(xiàn)低迷，其中本土雙雄松下（Panasonic）和東芝（Toshiba）首當(dāng)其沖，松下近些年先后關(guān)閉了包括中國(guó)、印尼和日本本土的多家照明工廠，近日也將其2002年收購(gòu)的德國(guó)照明配件公司VS出售給了當(dāng)?shù)氐乃侥脊蓹?quán)公司FP。東芝此前宣布退出剛進(jìn)入僅一年的硅襯底白光LED業(yè)務(wù)；還將中國(guó)照明工廠打包出售給了康佳照明；2019年2月又將其在日本市場(chǎng)的品牌授權(quán)給了雷士；在決定2019年3月底關(guān)閉其沼津工廠后，其本土照明工廠將僅余鹿沼工廠一間。
4.兼并
昕諾飛（SIGNFY）買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)。7月，昕諾飛宣布收購(gòu)凱耀照明51%股份，10月，又以14億美元鯨吞北美燈具大廠——伊頓（Eaton）旗下的Cooper Lighting Solutions，此外，昕諾飛今年還先后拿下了Li-Fi公司Firefly、互聯(lián)照明系統(tǒng)開(kāi)發(fā)商WiZ Connected、美國(guó)植物照明廠商O(píng)nce及德國(guó)家禽養(yǎng)殖照明公司iLox�？梢钥吹疥恐Z飛在強(qiáng)化其全球照明頭牌地位的同時(shí)在可互聯(lián)照明、光訊號(hào)傳輸和特種照明業(yè)務(wù)上加快布局。
和老對(duì)手相比，歐司朗（OSRAM）則是在賣(mài)賣(mài)賣(mài)。2019年3月，先是將旗下喜萬(wàn)年照明解決方案公司（Sylvania Lighting Solutions）出售給了美國(guó)西科國(guó)際（WESCO）；6月，又將旗下老牌燈具公司西特科（Siteco）賣(mài)給德國(guó)Stern Stewart資本；最終到了12月，奧地利傳感器解決方案提供商艾邁斯（AMS）在與貝恩資本和凱雷投資的激烈競(jìng)爭(zhēng)中勝出，以46億歐元的天價(jià)收購(gòu)了歐司朗55%以上的股份，堪稱(chēng)全球照明行業(yè)有史以來(lái)的最大并購(gòu)案。未來(lái)，歐司朗在成為高科技光電企業(yè)之路上如何發(fā)展令人期待。
依托收購(gòu)擴(kuò)大版圖也是北美燈具領(lǐng)軍廠商Acuity Brands慣常手法，2019年自然也未停下整合的腳步，先后收購(gòu)了英國(guó)光學(xué)器件制造商WhiteOptics，美國(guó)燈具廠商The Luminaires Group (TLG)，并囊括旗下5大子品牌A-light、 Cyclone、Eureka、Luminaire LED 和 Luminis，以及室內(nèi)地圖和定位軟件平臺(tái)LocusLabs。
綜上，國(guó)際照明巨頭們的各種調(diào)整，是順勢(shì)而為的動(dòng)作，源于中國(guó)照明企業(yè)的快速成長(zhǎng)所帶來(lái)巨大沖擊和壓力。也并不意味他們已經(jīng)完全失去了技術(shù)、專(zhuān)利和品牌方面的優(yōu)勢(shì)，而是在日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，這種優(yōu)勢(shì)比之傳統(tǒng)時(shí)代已不再顯著，并且已經(jīng)深刻地影響到他們自身的盈利模式，于是紛紛調(diào)整并尋求在照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新階段重新占據(jù)領(lǐng)先地位。
當(dāng)然，中國(guó)在全球照明產(chǎn)業(yè)扮演的角色也越來(lái)越重要已成為不爭(zhēng)的事實(shí)。三年前，全球照明產(chǎn)業(yè)TOP10中還未曾有中國(guó)企業(yè)的身影，如今已有兩席，在全球照明產(chǎn)業(yè)版圖的變化趨勢(shì)下，相信在不久的未來(lái)，這份榜單上將有更多中國(guó)企業(yè)的身影。
六、新冠肺炎疫情對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響
關(guān)于新冠肺炎疫情，對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響的核心在于產(chǎn)能和資金。
1.生產(chǎn)影響
首先廠商復(fù)工難的現(xiàn)象比較突出，逐步開(kāi)工后又因防疫用品不足、交通物流限制、地方封閉政策等多重因素致使工人返工率不足，影響產(chǎn)能恢復(fù)；另外由于各地疫情不同相應(yīng)復(fù)工的政策不同，加之產(chǎn)業(yè)鏈各端廠商各自條件也不盡相同，致使復(fù)產(chǎn)時(shí)間不一致，從而影響了整個(gè)供應(yīng)鏈的順暢運(yùn)行。
2.資金影響
疫情的延續(xù)使得廠商無(wú)法正常開(kāi)工，但相應(yīng)的人工成本、貸款利息、場(chǎng)地租金等還將持續(xù)支出，對(duì)廠商的現(xiàn)金流量、短期營(yíng)收、利潤(rùn)預(yù)期等都將造成不同程度的影響，其中資產(chǎn)過(guò)重，背負(fù)巨債，現(xiàn)金吃緊的廠商將更為舉步維艱。
3.市場(chǎng)影響
內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)方面，疫情導(dǎo)致的人口流動(dòng)受限，終端消費(fèi)受阻，消費(fèi)需求受到抑制，廠商庫(kù)存居高不下。加之上半年作為國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)拓展平臺(tái)的國(guó)內(nèi)展覽幾乎全部延期甚至取消，都對(duì)內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)造成負(fù)面影響。
外銷(xiāo)市場(chǎng)方面，世衛(wèi)組織(WHO)將本次疫情列為國(guó)際關(guān)注的突發(fā)衛(wèi)生公共事件（PHEIC）,加之多國(guó)的入境限制和國(guó)際航班大量取消，對(duì)照明行業(yè)出口短期將造成一定負(fù)面影響，同時(shí)也會(huì)推動(dòng)一些照明訂單甚至產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移外遷的進(jìn)度。從訂單方面來(lái)看，基于對(duì)疫情影響中短期產(chǎn)能的預(yù)判，不少客戶(hù)將以下單形式來(lái)占用供應(yīng)商產(chǎn)能，所以產(chǎn)能不足，交付困難在這里依舊是主要問(wèn)題。
總而言之，這一輪疫情對(duì)制造業(yè)的影響雖不似服務(wù)業(yè)那般劇烈，但無(wú)疑也是一次對(duì)照明廠商管理和運(yùn)營(yíng)能力以及各項(xiàng)儲(chǔ)備的全面考驗(yàn)。
七、綜述及展望
受?chē)?guó)際貿(mào)易局勢(shì)，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和產(chǎn)業(yè)自身發(fā)展的綜合影響，已使得照明行業(yè)從前些年的高速發(fā)展期步入近年來(lái)的平穩(wěn)發(fā)展期，全行業(yè)也處于在此弱勢(shì)大環(huán)境擠壓下的新陳代謝深度整合過(guò)程中。目前，中國(guó)照明產(chǎn)業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)不可撼動(dòng)，制造地位無(wú)可取代，而本次新冠肺炎疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)所造成的廣泛影響也讓世界認(rèn)識(shí)了中國(guó)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的重要作用，全行業(yè)未來(lái)的目標(biāo)不是做的更大，而是要做的更強(qiáng)，而在全行業(yè)從偏重?cái)?shù)量往關(guān)注質(zhì)量發(fā)展的背景下，各通用照明廠商在保持自身優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目的同時(shí)，還應(yīng)多加關(guān)注智能、健康、車(chē)用、農(nóng)業(yè)、離網(wǎng)、軌道交通、體育場(chǎng)館、商業(yè)細(xì)分、多功能燈桿等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。
在復(fù)雜的國(guó)際貿(mào)易局勢(shì)，嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和變革的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局下，加之突如其來(lái)并席卷全國(guó)的新冠肺炎疫情都讓相關(guān)廠商面臨前所未有的困難。但是歸根結(jié)底，對(duì)于具備剛需屬性的照明產(chǎn)品，疫情終將過(guò)去，它不會(huì)消滅需求，只是滯后了需求。智能照明和健康照明也為我們行業(yè)賦予了更多的附加值和想象空間。在這種情況下，也請(qǐng)各照明廠商能夠清晰定位，聚焦主業(yè)；回歸理性，謹(jǐn)慎擴(kuò)張；放下焦慮，擁抱變化。最重要是先活下去，因?yàn)榻裉旌茈y，明天更難，后天很美好，但是關(guān)鍵在于活過(guò)明天晚上。
成文于新型冠狀病毒肺炎肆虐全國(guó)之隔離期間
溫馨提示：內(nèi)容僅供信息傳播，供參考.
來(lái)源：慧聰新風(fēng)網(wǎng)
賽絲智能家居 
詢(xún)問(wèn)賽絲
